Inflatieopstoot — 5 aandelen die sterker bestand zijn tegen inflatie

Door de stijgende inflatieverwachtingen, veroorzaakt door de oorlog in Iran, zoeken beleggers naar activa die beter bestand zijn tegen inflatoire druk. Bedrijven met een sterke prijszettingskracht, stabiele vraag en een solide marktpositie bieden bescherming in tijden van economische onzekerheid. In dit artikel analyseren we vijf Europese inflatiebestendige keuzes: TotalEnergies, Iberdrola, Nestlé, Sanofi en Xetra-Gold.

TOTALENERGIES (Geïntegreerde olie- en gassector)
TotalEnergies is een van de grootste geïntegreerde olie- en gasbedrijven ter wereld, met activiteiten in de exploratie, productie, raffinage, en verkoop van energie. Het bedrijf is actief in meer dan 130 landen en heeft zich gepositioneerd als een belangrijke speler in de transitie naar duurzamere energie, terwijl het nog steeds afhankelijk is van fossiele brandstoffen zoals olie en gas voor een groot deel van zijn inkomsten.

Drie redenen waarom TotalEnergies beter bestand is tegen inflatie:

1. 1. Hoge prijzen voor grondstoffen. De olie- en gasindustrie profiteert vaak van stijgende prijzen in tijden van inflatie, omdat de prijzen voor fossiele brandstoffen de neiging hebben te stijgen in een inflatoire omgeving. TotalEnergies kan hogere kosten doorrekenen aan klanten en zo de winstmarges beschermen.
   2. Sterke cashflow en dividend. Als een van de grootste olieproducenten ter wereld genereert TotalEnergies robuuste cashflows, die het bedrijf in staat stellen om zowel zijn schulden af te lossen als aantrekkelijke dividenden uit te keren aan aandeelhouders. Dit maakt het een aantrekkelijke investering in tijden van economische onzekerheid.
   3. Belegging in hernieuwbare energie. TotalEnergies heeft zich gepositioneerd voor de toekomst door te investeren in hernieuwbare energiebronnen, zoals zonne-energie en windenergie. Dit maakt het bedrijf minder kwetsbaar voor fluctuaties in de olieprijzen en stelt het in staat om zijn inkomstenbasis te diversifiëren, wat bescherming biedt tegen de volatielere fossiele brandstofmarkten.

IBERDROLA (Nutsbedrijf)
Iberdrola is een van de grootste elektriciteitsmaatschappijen in Europa, met een sterke aanwezigheid in Spanje en een groeiend aandeel in andere markten, waaronder het VK en de VS. Het bedrijf richt zich sterk op duurzame energie en heeft aanzienlijke investeringen gedaan in hernieuwbare energiebronnen zoals wind- en zonne-energie.

Drie redenen waarom Iberdrola beter bestand is tegen inflatie:

1. Regulering en gegarandeerde tarieven. Iberdrola profiteert van een gereguleerd bedrijfsmodel in veel van de markten waarin het actief is. Dit betekent dat het bedrijf vaak in staat is om prijsstijgingen door te rekenen aan consumenten, wat het een stabiele inkomstenstroom oplevert, zelfs tijdens periodes van inflatie.
2. Langetermijncontracten en energiezekerheid. Iberdrola heeft een aanzienlijk deel van zijn energieverkoop onder contracten op lange termijn, wat betekent dat het minder gevoelig is voor kortetermijnfluctuaties in energieprijzen. In tijden van inflatie kan het bedrijf ook profiteren van stijgende prijzen voor elektriciteit, vooral in markten waar de vraag naar duurzame energie toeneemt.
3. Groei in hernieuwbare energie. Met zijn focus op hernieuwbare energie heeft Iberdrola een sterke positie in de energietransitie. Hernieuwbare energieprojecten kunnen stabiliteit bieden in tijden van inflatie, omdat ze vaak minder gevoelig zijn voor prijsfluctuaties van fossiele brandstoffen, wat het bedrijf een concurrerende en duurzame positie geeft in de toekomst.

NESTLE (Voeding)
Nestlé is ’s werelds grootste voedingsmiddelenbedrijf, bekend van iconische merken zoals Nescafé, KitKat, en Maggi. Het bedrijf is wereldwijd actief en biedt een breed scala aan producten, van babyvoeding tot gezondheidsproducten. Nestlé heeft een sterke focus op duurzaamheid en gezondheidsgerichte innovaties, wat het een goed gepositioneerde speler maakt voor de toekomst.

Drie redenen waarom Nestlé beter bestand is tegen inflatie:

1. Prijszettingskracht. Nestlé heeft bewezen dat het in staat is om prijsverhogingen door te voeren zonder veel klanten te verliezen. Omdat het bedrijf essentiële producten aanbiedt, zoals babyvoeding, koffie en water, zijn consumenten vaak bereid om hogere prijzen te betalen. Dit maakt Nestlé minder kwetsbaar voor de effecten van inflatie in vergelijking met bedrijven die niet-essentiële producten aanbieden.

Verder lezen? Download het artikel in PDF.