Blockchain is eating the world

Cryptoassets hebben de wereld snel veroverd met een beurskapitalisatie hoger dan 1 triljoen dollar, volumes van 400 miljard dollar in 24uur, en duizenden verschillende tokens. Het is een sector die nog in zijn kinderschoenen staat maar de adoptie door grote bedrijven en asset managers neemt snel toe. Blockchain, de technologie die zich achter deze assets verschuilt, biedt verschillende toepassingen aan zoals het beschermen van je privacy en het verhandelen van assets. Ook centrale banken werken aan een digitale munt, want zij willen de controle over de geldcreatie niet verliezen.

We spreken met Patrick Van de Mosselaer, één van de oprichters van Tioga Capital Partners, een van de eerste Europese Venture Capital (“VC”) fondsen die zich puur focussen op deze blockchain technologie.

Tioga Capital Partners werd in 2020 opgestart. Hoe kwamen jullie bij het idee om een blockchain-gericht VC fonds te starten?

De eerste zaadjes werden gepland in 2012, toen Michiel als ‘early adopter’ zijn eerste bitcoins kocht. Wat later volgden ook Nicolas en ik. Samen met onze adviseur Atul Luykx die een PHD in cryptografie behaalde en vandaag senior software ingenieur is bij Google verdiepten we ons in deze nieuwe technologie. In 2018 beginnen Nicolas en Patrick hierover te spreken, en in 2019 beginnen ze full time te focussen op crypto. Daardoor wordt in 2020, wanneer ook Michiel voltijds aan boord komt, Tioga formeel boven het doopfont gehouden.

Wat maakt Tioga uniek?

Ons VC fonds is bijzonder omwille van de ervaring en kennis van ons team gecombineerd met ons uitgebreid netwerk. Geen enkel team in Europa is zo diep in blockchain als wij. Tioga heeft 40 miljoen euro opgehaald en reeds in 5 deals geïnvesteerd. Zoals andere VC fondsen, gaan we de eerste 5 jaren investeren en hopen we van jaar 5 tot 10 onze vruchten te plukken. Onze investeringsfilosofie is gericht op het lange termijn denken, zo willen we de beste ondernemers in de blockchain sector leren kennen en vervolgens ondersteunen.

Hoe zien jullie eerste deals eruit?

Vandaag hebben we 5 deals gedaan, sommige van deze deals zijn in equity, andere in token assets. Onze eerste investering was in het Amerikaanse Casa, dat wereldleider is voor het zelf bewaren van je cryptoassets.
We investeerden ook in het Belgisch-Zwitserse NYM, samen met verschillende profielen van de Leuvense onderzoeksgroep COSIC onder leiding van Bart Preneel. Bart is bekend als één van de top 3 cryptografen ter wereld en runt een +100-man team. NYM is een project dat miljoenen Europese subsidies heeft gekregen omdat Europa sterk focust op online privacy. Zo biedt NYM privacy oplossingen voor het beschermen van je meta-data, de data die we lekken door de pijplijnen van het internet. Bijvoorbeeld, via metadata kan men zien wanneer het kabinet van Macron met dat van Merkel communiceert. Tioga houdt geen equity van NYM maar wel token assets die gelinkt zijn aan de kasstroom van NYM zelf. Zo betalen gebruikers van NYM rechten die terugvloeien naar NYM’s token-holders in plaats van naar het bedrijf zelf. Een derde investering was in Venly, dat infrastructuur aanbiedt voor NFTs (Non-Fungible Tokens3) in de gaming en entertainment sector. Zo kan je bijvoorbeeld in een computerspel virtuele racepaarden kopen voor tienduizenden euro’s. Wat Venly uniek maakt is dat je je investeringen in het spel, bijvoorbeeld het racepaard, achteraf terug kan verkopen aan een hogere prijs omdat je paard bijvoorbeeld sneller is geworden.

Ons VC fonds is bijzonder omwille van de ervaring en kennis van ons team gecombineerd met ons uitgebreid netwerk. Geen enkel team in Europa is zo diep in blockchain als wij.

Verder lezen? Download het volledige artikel hieronder.